供應(yīng)鏈金融主要商業(yè)模式分析
1. 傳統(tǒng)模式：銀行+核心企業(yè)
核心企業(yè)是關(guān)鍵。
商業(yè)銀行通過核心企業(yè)，將服務(wù)對象拓展到核心 企業(yè)上下游的中小企業(yè)，拓展了客戶數(shù)量，打開了業(yè)務(wù)空間，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和盈利模式，并解決了一部分中小企業(yè)信貸難的問題。
核心企業(yè)要有完善的供應(yīng)鏈管理體系。對上下游企業(yè)建立準入和退出機制，完 善獎懲制度，強化與上下游企業(yè)的合作關(guān)系和信任感。
對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力要求：
風控能力。從對核心企業(yè)的信用評估到對供應(yīng)鏈交易風險和動產(chǎn)質(zhì)押的把握。
綜合金融服務(wù)能力。從單一的信貸業(yè)務(wù)拓展到圍繞企業(yè)的綜合性金融服務(wù)，如現(xiàn)金管理等。
2. 綜合電商平臺
（1）基于真實業(yè)務(wù)場景產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)是核心
電商平臺開展供應(yīng)鏈金融有其天然的數(shù)據(jù)優(yōu)勢。企業(yè)的真實交易活動在電商平臺上完成，平臺累積了大量、連續(xù)的歷史交易數(shù)據(jù)，包括交易對手的履約情況。
貸款發(fā)放和還款形成資金閉環(huán)。貸款資金流向與交易行為一致，還款來源明確。支付結(jié)算都 通過互聯(lián)網(wǎng)第三方支付完成。
可對接多種資金方，電商模式的資金可以來自于商業(yè)銀行、金融服務(wù)平臺或者自有資金。
（2）京東的供應(yīng)鏈金融
京東的優(yōu)勢在于電子商務(wù)平臺和物流網(wǎng)絡(luò)體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)包括訂單融資、入庫單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款以 及京保貝。
其中“京保貝”是一種新型的業(yè)務(wù)模式，資金來自于京東自有資金，隨借隨貸，無須抵押擔保，貸款額度基于長期貿(mào)易往來及物流 活動產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)。前提是長期合作，交易質(zhì)量穩(wěn)定。該產(chǎn)品門檻低、效率高，京東的供應(yīng)商憑采購、銷售等數(shù)據(jù)，3分鐘內(nèi)即可完成從申請到放款的全過程，能有效地提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力。
（3）阿里巴巴的供應(yīng)鏈金融
阿里巴巴具有最全面的電子商務(wù)布局，包括阿里巴巴網(wǎng)站、1688 網(wǎng)站、淘寶、天貓、全球速賣通、阿里云計算、阿里媽媽和支付寶。從 2007 年開始，阿里巴巴就開始嘗試供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大致可分為三個發(fā)展階段：
