從無到有——中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展之路
相較于國外，中國供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚。在改革開放四十多年以來，制造業(yè)的快速發(fā)展帶動了供應(yīng)鏈金融的涌現(xiàn)和活躍，使中國逐漸成為“世界制造中心”之一，大量跨國企業(yè)供應(yīng)鏈匯集而來，吸引了大量的國際產(chǎn)業(yè)的各類分工，并針對中國本土企業(yè)進行了諸多創(chuàng)新。
20世紀80年代后期中國物流業(yè)的飛速發(fā)展是中國供應(yīng)鏈金融興起的原因之一。2000年以后，中國物流行業(yè)經(jīng)歷了多次整合，一些大型物流企業(yè)越來越走上制度化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展路徑，并一同改革了供應(yīng)鏈的物流服務(wù)。據(jù)公開資料顯示，在2004年中國物流創(chuàng)新大會上中，物流行業(yè)推選出的未來中國物流行業(yè)的四大創(chuàng)新領(lǐng)域和十大物流創(chuàng)新模式中，其中“物流與資金流整合的商機”位居四大創(chuàng)新領(lǐng)域之首，而“庫存商品抵押融資運作模式”，“物資銀行運作模式”“融通倉運作模式及其系列關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新”分別位居十大物流創(chuàng)新模式的第一位，第三位和第四位。
2005年，深圳發(fā)展銀行先后與中國對外貿(mào)易運輸總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司簽署了“總對總”戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)統(tǒng)計，僅2005一年，深圳發(fā)展銀行的“1+N”供應(yīng)鏈金融模式就為該銀行創(chuàng)造了2500億元的授信額度，貢獻了約25％的業(yè)務(wù)利潤，不良貸款率僅有0.57％。但在當時，技術(shù)發(fā)展和商業(yè)信息流通還處于未完全開發(fā)的階段，虛假庫存時有發(fā)生，各個環(huán)節(jié)之間仍存在猜疑鏈，對當時的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展造成了不小的制約。
2010年前后，供應(yīng)鏈金融受到科技領(lǐng)域的影響，促使供應(yīng)鏈金融朝著信息化、數(shù)字化、智能化發(fā)展。在大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的基礎(chǔ)上，參與機構(gòu)可以以此來審核參與企業(yè)的資質(zhì)和評估還款能力，還實現(xiàn)了對鏈上中小企業(yè)提前授信，大幅度提高了融資效率。與此同時，伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的加持，使供應(yīng)鏈金融搭建一個完整的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺增添了可能性，也減少了供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中一些不規(guī)范的情況，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈多中心協(xié)同認證體系也得以成型。
目前，金融科技為供應(yīng)鏈金融提供了更多的便利：政府投融資平臺能夠使用區(qū)塊鏈應(yīng)收款對外進行支付結(jié)算，到達減少現(xiàn)金流出的效果；供應(yīng)鏈平臺將賬面的應(yīng)收賬款，也可以轉(zhuǎn)化成為數(shù)字債權(quán)憑證支付結(jié)算、融資工具，可以隨時對外支付或者融資。
